大連證監局近日發布《關于對泰誠財富基金銷售（大連）有限公司采取出具警示函并暫停新增客戶行政監管措施的決定》，讓第三方基金代銷機構亂象再次曝光。

　　目前，第三方基金代銷機構數量已超過200家。某基金公司副總經理表示，隨著行業競爭越發激烈，未來會有一大批第三方基金代銷機構逐步消亡，行業最終或只剩下幾家頭部銷售機構。而公募基金買方投顧時代的來臨，也將加速行業洗牌進程。

　　泰誠財富違規遭處罰

　　近期，大連證監局發文，直指泰誠財富基金銷售（大連）有限公司（以下簡稱泰誠財富）存在四大問題：第一，公司各崗位均存在人員空缺、離崗現象，不能有效執行各項內部控制制度。第二，公司目前沒有符合條件的合規負責人在崗，影響機構正常運作。第三，公司變更副總經理、監事、合規負責人，未在變更前向大連證監局備案變更方案。第四，公司通過網站、員工個人微信公眾號等平臺，將大連證監局2019年11月對公司開展的調研工作，宣傳為大連證監局支持公司的經營活動，與實際不符。

　　據此，大連證監局決定對泰誠財富采取出具警示函并暫停新增客戶6個月的行政監管措施。

　　事實上，自3月中下旬以來，陸續有基金公司發布公告，宣布停止泰誠財富辦理旗下基金相關銷售業務。截至4月19日，共有37家基金公司暫停或終止與泰誠財富的合作。

　　這不是第三方基金代銷機構第一次出現問題。

　　此前，浙江金觀誠基金銷售有限公司（以下簡稱金觀誠）多次被監管部門責令整改。去年1月，浙江證監局發文稱，整改期間，金觀誠存在與關聯方業務混同、風險不隔離、代銷的關聯方發行的多個基金產品出現兌付風險并引發投資者群訪等新的重大問題和風險情況，決定對金觀誠采取責令改正并暫停辦理基金銷售相關業務12個月的行政監管措施。

　　第三方基金代銷機構數量遠超公募管理人

　　東方財富Choice數據顯示，截至4月19日，目前市場上第三方基金代銷機構數量超過200家。第三方基金代銷機構的數量已遠遠超過公募基金管理人的數量。

　　在滬上某基金公司副總經理看來，根據國外的發展經驗，基金銷售機構的數量應當遠遠少于基金公司的數量，未來會有一大批第三方基金代銷機構逐步消亡，最終或只剩下幾家頭部基金銷售機構。

　　多位業內人士透露，騰訊理財通、天天基金、螞蟻財富等第三方基金代銷機構是公司重點維護的基金銷售渠道。

　　“我們市場營銷部門主要分為兩個團隊：一個負責螞蟻財富的線上運營，一個與天天基金對接。”滬上一中型基金公司營銷總監稱。

　　另一位小型基金公司營銷總監坦言，去年公司發行基金頻率比較高，主要是想在年底前達到理財通的準入門檻。“理財通采取的是精選基金模式，要求基金公司非貨幣基金規模達到50億元以上。”

　　從近期公布的數據來看，部分第三方基金代銷巨頭的基金銷售業務快速增長。根據東方財富2019年年報，天天基金2019年實現基金認（申）購及定期定額申購交易7178.27萬筆，基金銷售額達到6589.10億元，銷售額同比增長了25.47%。

　　隨著基金公司、第三方基金代銷機構、銀行、券商等四類機構齊聚基金投顧業務，公募基金買方投顧時代已經來臨，行業洗牌或進一步加劇。

　　目前，第三方基金代銷機構中，騰安基金、螞蟻基金、盈米基金獲批投顧資格。其中，螞蟻金服聯手全球最大的公募基金領航集團（Vanguard）成立先鋒領航投顧，天天基金雖然投顧資格尚未獲批，但全網上線南方基金的司南投顧服務。⊙陸海晴 ○編輯 吳曉婧