理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎!

　　“大數(shù)據(jù)征信、區(qū)塊鏈等金融科技的應(yīng)用固然重要，但與此同時(shí)，我們也要往回走，向有風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)積累的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)。”不同于很多風(fēng)控高管言必談科技，在對(duì)建元資本風(fēng)險(xiǎn)副總裁范一鳴的采訪中，他更強(qiáng)調(diào)FinTech輔助下的渠道管理和有效盡調(diào)。

　　近兩年汽車(chē)融資租賃的存在感漸強(qiáng)，以租代購(gòu)產(chǎn)品扎堆推出，主機(jī)廠、融資租賃公司、互聯(lián)平臺(tái)等都有不少新動(dòng)作。同時(shí)金融的強(qiáng)監(jiān)管也對(duì)融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)性提出了新要求。

　　成立于2014年的建元資本，近期獲得pre-A輪的戰(zhàn)略投資，與華融資產(chǎn)管理公司達(dá)成合作。新資源的匯入讓建元資本在業(yè)務(wù)方面有了一些新方向，相應(yīng)風(fēng)控方面也做了很多工作。就此，汽車(chē)金融大全采訪了建元資本主管風(fēng)險(xiǎn)管理副總裁范一鳴先生，聽(tīng)他講述建元近4年發(fā)展中的風(fēng)控之道。

　　完善的風(fēng)險(xiǎn)體系需審慎的風(fēng)險(xiǎn)偏好

　　從各家公司的做法看，風(fēng)控主要是建立貸前、貸中、貸后全流程風(fēng)控體系，各環(huán)節(jié)有機(jī)銜接，并沒(méi)有特別大的差異。范一鳴介紹，建元資本亦是較早搭建了全面量化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，通過(guò)對(duì)各類(lèi)外部數(shù)據(jù)和自身沉淀的汽車(chē)金融數(shù)據(jù)進(jìn)行多維度分析和決策系統(tǒng)配置，以高效識(shí)別、量化內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)。

　　至于風(fēng)控體系能夠起到多大效果，范一鳴表示：“主要還是看哪家做得更細(xì)致、有實(shí)際落地。”在范一鳴看來(lái)，建元依托的數(shù)據(jù)源是很“靠譜”的。如在外部數(shù)據(jù)上，建元資本在2016年即作為首批非銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)接入了央行個(gè)人征信系統(tǒng)，2017年又成功開(kāi)通央行企業(yè)征信系統(tǒng)上報(bào)權(quán)限，同時(shí)接入央行個(gè)人和企業(yè)征信系統(tǒng)會(huì)大大助力公司的風(fēng)險(xiǎn)管控。

　　當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)管理能力還同公司的團(tuán)隊(duì)、管理工具和風(fēng)險(xiǎn)文化息息相關(guān)。范一鳴告訴汽車(chē)金融大全，建元的風(fēng)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)均來(lái)自工行總行、光大銀行總行、SAS中國(guó)、奇瑞金融、上汽金融、東標(biāo)金融等國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)，既懂?dāng)?shù)據(jù)科學(xué)又熟悉業(yè)務(wù)，在宏觀風(fēng)險(xiǎn)分析、流動(dòng)性管理、資產(chǎn)組合管理和量化風(fēng)險(xiǎn)管理等方面有豐富的經(jīng)驗(yàn)。

　　“建元還自主、聯(lián)合開(kāi)發(fā)了經(jīng)銷(xiāo)商管理模型、銷(xiāo)售人員素質(zhì)模型、客戶價(jià)值模型、申請(qǐng)?jiān)u分模型、反欺詐管理模型和貸中管理模型等全面的量化風(fēng)險(xiǎn)管理工具，并通過(guò)智能決策引擎對(duì)以上工具進(jìn)行部署和監(jiān)測(cè)。”范一鳴說(shuō)。

　　同時(shí)如范一鳴所說(shuō)，“領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)文化的支撐會(huì)成為無(wú)根之萍，精細(xì)的操作風(fēng)險(xiǎn)管控流程離開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)文化的潤(rùn)滑也會(huì)淪為制度和執(zhí)行兩張皮”，建元也注意防范員工道德風(fēng)險(xiǎn)，追求共同風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念和務(wù)實(shí)業(yè)務(wù)流程的有機(jī)組合。如此建元的整個(gè)風(fēng)控體系就覆蓋了包括完整銷(xiāo)售渠道、貸款申請(qǐng)?jiān)趦?nèi)的業(yè)務(wù)流和內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)。

　　交流過(guò)程中，范一鳴也坦陳，風(fēng)險(xiǎn)量化要將損失控制在預(yù)設(shè)的水平范圍內(nèi)，這一點(diǎn)說(shuō)著容易做著難，他建議實(shí)操中要像裝修一樣留有一定的“彈性可損失額度”。范一鳴進(jìn)一步指出：“實(shí)現(xiàn)收益和風(fēng)控之間的平衡還建立在風(fēng)險(xiǎn)偏好基礎(chǔ)上，高風(fēng)險(xiǎn)高收益在實(shí)踐中只是美好的愿景，審慎的風(fēng)險(xiǎn)偏好才是王道。”

　　直租重在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管控

　　業(yè)務(wù)與風(fēng)控間的“相愛(ài)相殺”，也說(shuō)明不同類(lèi)型的業(yè)務(wù)其風(fēng)控也有不同的側(cè)重。從建元資本對(duì)外披露的信息看，建元開(kāi)始的思路是想做大業(yè)務(wù)規(guī)模，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間調(diào)整后，把目標(biāo)放在了走差異化路線。據(jù)范一鳴介紹，建元在業(yè)務(wù)上要從融資轉(zhuǎn)向租賃，逐漸擴(kuò)大直租和經(jīng)營(yíng)性租賃的占比，在網(wǎng)約車(chē)、新能源汽車(chē)上有更多的嘗試。

　　而融資租賃不同于車(chē)分期，其鏈條更長(zhǎng)，重在資產(chǎn)管理，這對(duì)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理也提出新的挑戰(zhàn)。對(duì)此，范一鳴表示：“在不考慮欺詐風(fēng)險(xiǎn)的前提下，直租是典型的有償借東西給別人，不轉(zhuǎn)移車(chē)輛所有權(quán)，屬于經(jīng)營(yíng)類(lèi)業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注點(diǎn)在于融資租賃公司是否有穩(wěn)定的續(xù)租能力和車(chē)輛的租賃價(jià)值，對(duì)客戶的信用評(píng)價(jià)可以適度放寬；汽車(chē)分期業(yè)務(wù)是貸款賣(mài)東西給別人，轉(zhuǎn)移車(chē)輛所有權(quán)，屬于典型的金融類(lèi)業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注點(diǎn)在于貸款主體的信用評(píng)價(jià)、車(chē)輛價(jià)值的綜合評(píng)估和交易的真實(shí)性。實(shí)踐中，直租業(yè)務(wù)和汽車(chē)分期業(yè)務(wù)應(yīng)適用不同的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型和業(yè)務(wù)流程。”

　　基于新零售業(yè)態(tài)的蓬勃發(fā)展，線上基礎(chǔ)相對(duì)薄弱的建元，也在積極引入具有電商基因的戰(zhàn)略股東資源，促進(jìn)線上和線下業(yè)務(wù)的交互。“線上流量獲客需要關(guān)注客戶惡意注冊(cè)、惡意下單等惡意行為造成不必要的后臺(tái)資源浪費(fèi)。實(shí)踐中最佳的線上流量獲客是后臺(tái)白名單營(yíng)銷(xiāo)，既可以通過(guò)客戶價(jià)值和行為分析實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，又可以最大限度地控制風(fēng)險(xiǎn)，這也是建元引進(jìn)電商基因戰(zhàn)略性股東的重要原因。”范一鳴告訴汽車(chē)金融大全。

　　對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理，范一鳴還特別強(qiáng)調(diào)了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力，“很多公司出問(wèn)題不是業(yè)務(wù)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”。基于此，建元按日監(jiān)控其賬面上的資金流動(dòng)，“每一塊錢(qián)都要在報(bào)表上體現(xiàn)出來(lái)，每個(gè)月資金的投放金額和投放區(qū)域都要科學(xué)規(guī)劃和管控”。在他看來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)抵償能力和資產(chǎn)管理能力是衡量一家公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平的重要指標(biāo)。

　　共建“智腦”輸出科技服務(wù)

　　近幾年，大數(shù)據(jù)征信、區(qū)塊鏈等金融科技飛速進(jìn)步，大大助力了金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展。緊跟趨勢(shì)，建元資本也在積極“擁抱”金融科技，以提升其審批效率、降低公司的整體運(yùn)營(yíng)成本。如前面提到的，建元資本在風(fēng)險(xiǎn)管理中先后開(kāi)發(fā)了申請(qǐng)?jiān)u分模型、反欺詐管理模型和貸中管理模型，更自動(dòng)化的操作加速了整個(gè)信貸決策過(guò)程。

　　管理工具外，2017年8月，建元還與京東金融合作發(fā)行了一單全程基于區(qū)塊鏈技術(shù)的汽車(chē)融資租賃ABS項(xiàng)目。該項(xiàng)目通過(guò)建元和京東金融基于大數(shù)據(jù)、人工智能搭建的“ABS投資決策引擎”，對(duì)每筆資產(chǎn)進(jìn)行鏈上評(píng)分準(zhǔn)入，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)資產(chǎn)包的現(xiàn)金流精細(xì)預(yù)測(cè)、全程監(jiān)控和發(fā)行方目標(biāo)化預(yù)評(píng)級(jí)。據(jù)介紹，該項(xiàng)目是國(guó)內(nèi)首單放款還款現(xiàn)金流實(shí)時(shí)登記于區(qū)塊鏈的ABS項(xiàng)目，也是首單全程接入?yún)^(qū)塊鏈的汽車(chē)融資租賃ABS項(xiàng)目。

　　在建元的進(jìn)一步規(guī)劃中，其還將采取資產(chǎn)管理模式，在汽車(chē)金融領(lǐng)域與國(guó)內(nèi)知名金融科技企業(yè)、大型金融機(jī)構(gòu)聯(lián)建“智腦”，全面輸出風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的同時(shí)，由建元貢獻(xiàn)更高的流動(dòng)性，做到交易結(jié)構(gòu)保證。“目前，項(xiàng)目的相關(guān)產(chǎn)品正在測(cè)試和封箱中，計(jì)劃今年10月推向市場(chǎng)。”范一鳴透露。

　　值得一提的是，在肯定金融科技助力作用的同時(shí)，范一鳴還別具一格地強(qiáng)調(diào)對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)、借鑒。這也源于他在銀行體系實(shí)戰(zhàn)16年的切實(shí)心得，范一鳴表示：“大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型相對(duì)更適用于小額零售項(xiàng)目，對(duì)大額客戶還是要做實(shí)地盡調(diào)，獲取更精準(zhǔn)、有效的數(shù)據(jù)和信息。實(shí)踐中，許多網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)只用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)而缺乏自有數(shù)據(jù)和行業(yè)征信數(shù)據(jù)，就易暴露風(fēng)險(xiǎn)。而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無(wú)論是在傳統(tǒng)風(fēng)控還是大數(shù)據(jù)等金融科技的應(yīng)用上，其實(shí)都走在前面。”

　　理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎!