第三方支付機(jī)構(gòu)強(qiáng)監(jiān)管仍在延續(xù)，第三方支付市場(chǎng)也將迎來(lái)全新的局面。據(jù)報(bào)道，近日，央行網(wǎng)站發(fā)布了《中國(guó)人民銀行辦公廳關(guān)于支付機(jī)構(gòu)客戶備付金全部集中交存有關(guān)事宜的通知》(以下簡(jiǎn)稱“通知”)，規(guī)定自2018年7月9日起，按月逐步提高支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實(shí)現(xiàn)100%集中交存。跨境人民幣備付金賬戶、基金銷售結(jié)算專用賬戶、外匯備付金賬戶余額暫不計(jì)入交存基數(shù)。

　　配合630“斷直連”的時(shí)間截點(diǎn)，央行備付金集中管存政策的出臺(tái)，被外界視為“斷直連”的配套措施，表明了央行對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)嚴(yán)監(jiān)管仍將持續(xù)推進(jìn)。而這種嚴(yán)監(jiān)管砍斷銀行與支付機(jī)構(gòu)之間的利益鏈，讓支付業(yè)歸位通道。對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)而言，未來(lái)面臨的挑戰(zhàn)就是收入結(jié)構(gòu)重造。

　　　配合“斷直連”備付金集中存管出臺(tái)

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“斷直連”進(jìn)展不及預(yù)期。因?yàn)樵?30大限之前，網(wǎng)聯(lián)曾發(fā)布049號(hào)文點(diǎn)名滯后機(jī)構(gòu)加快接入進(jìn)度。但就算進(jìn)展不如意，央行還是在“斷直連”大限前一天發(fā)布這份有關(guān)支付機(jī)構(gòu)備付金的文件。

　　所謂客戶備付金，是支付機(jī)構(gòu)為辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)而實(shí)際收到的預(yù)收待付貨幣資金。《通知》要求，央行要求支付機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)與中國(guó)銀聯(lián)或網(wǎng)聯(lián)清算的業(yè)務(wù)對(duì)接情況，于2019年1月14日前在法人所在地人民銀行分支機(jī)構(gòu)開立“備付金集中存管賬戶”，并于開戶之日起2個(gè)工作日內(nèi)將原委托備付金存管銀行開立的“備付金交存專戶”銷戶。支付機(jī)構(gòu)“備付金集中存管賬戶”的資金劃轉(zhuǎn)應(yīng)當(dāng)通過(guò)中國(guó)銀聯(lián)或網(wǎng)聯(lián)清算辦理。

　　在這之前，有些第三方支付機(jī)構(gòu)每日的備付金結(jié)余沉淀量就能達(dá)到幾十億元甚至幾百億元，而商業(yè)銀行則需要向第三方支付機(jī)構(gòu)在銀行開立的備付金賬戶支付利息，因此往往每年靠著規(guī)模龐大的備付金利息，第三方支付機(jī)構(gòu)就可以“躺著”賺錢。央行的這份有關(guān)支付機(jī)構(gòu)備付金的文件在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái)這是“斷直連”的配套舉措。分析人士普遍認(rèn)為，此舉利好“斷直連”。

　　　嚴(yán)監(jiān)管下支付機(jī)構(gòu)面臨挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存

　　央行曾表示，如果不進(jìn)行集中交存，客戶備付金存在被支付機(jī)構(gòu)挪用的風(fēng)險(xiǎn)。不僅如此，一些支付機(jī)構(gòu)違規(guī)占用客戶備付金用于購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品或其他高風(fēng)險(xiǎn)投資;支付機(jī)構(gòu)通過(guò)在各商業(yè)銀行開立的備付金賬戶辦理跨行資金清算，超范圍經(jīng)營(yíng)，變相行使央行或清算組織的跨行清算職能;客戶備付金的分散存放，也不利于支付機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌資金管理，存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　因此，基于深化金融改革，強(qiáng)化監(jiān)管目的，央行不僅推出了非銀行支付網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái)，以解決第三方支付目前存在的監(jiān)管漏洞;同時(shí)，從沒有備付金集中存管，到2019年1月份全部執(zhí)行，僅用了不到兩年的時(shí)間。

　　嚴(yán)監(jiān)管下，第三方支付機(jī)構(gòu)必將面臨不少挑戰(zhàn)。因?yàn)橐灾Ц锻ǖ婪?wù)作為主要業(yè)務(wù)的支付公司之間必然會(huì)面臨產(chǎn)品同質(zhì)化的問(wèn)題，而支付機(jī)構(gòu)之間又不能再以低成本的通道費(fèi)率和通道數(shù)量這種底層的基礎(chǔ)服務(wù)實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)，這必將倒逼一些支付企業(yè)迫切通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及服務(wù)創(chuàng)新以保證持續(xù)發(fā)展和盈利。國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的獨(dú)立第三方支付企業(yè)中付支付創(chuàng)始人莊紫祥博士認(rèn)為，這對(duì)支付機(jī)構(gòu)而言，未來(lái)面臨的挑戰(zhàn)就是收入結(jié)構(gòu)重造。

　　但挑戰(zhàn)的背后必然會(huì)出現(xiàn)新的機(jī)遇。莊紫祥博士表示，對(duì)支付機(jī)構(gòu)而言，“斷直連”后，第三方支付機(jī)構(gòu)或享有相同的價(jià)格、服務(wù)待遇，統(tǒng)一費(fèi)率情況下拉平了第三方支付機(jī)構(gòu)的銀行端對(duì)接能力，大家回歸到同一起跑線上;同時(shí)，行業(yè)支付渠道的基礎(chǔ)設(shè)施將形成統(tǒng)一化和標(biāo)準(zhǔn)化，這對(duì)于一些金融渠道能力較為薄弱的支付公司來(lái)說(shuō)反而是機(jī)遇，可能會(huì)導(dǎo)致新一輪的重新洗牌。

　　中付支付作為在業(yè)內(nèi)沉淀了近11年的企業(yè)，擁有由互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)資深創(chuàng)業(yè)者、優(yōu)秀金融界人士和頂尖技術(shù)人員所組成的國(guó)際化管理團(tuán)隊(duì)，在產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)開拓、企業(yè)管理和資本運(yùn)作等方面都具有豐富的經(jīng)驗(yàn)。莊紫祥博士表示，公司未來(lái)還將繼續(xù)憑借穩(wěn)健的作風(fēng)、先進(jìn)的技術(shù)、敏銳的市場(chǎng)洞察力以及極大的社會(huì)責(zé)任感，成為更多金融機(jī)構(gòu)在電子支付領(lǐng)域信任可靠的合作伙伴。

　　　支付機(jī)構(gòu)亟待挖掘新增點(diǎn)重造收入結(jié)構(gòu)

　　毫無(wú)疑問(wèn)，央行一系列強(qiáng)監(jiān)管將倒逼第三方支付機(jī)構(gòu)將回歸支付的本質(zhì)，積極推動(dòng)支付領(lǐng)域的創(chuàng)新，提供更多元化的產(chǎn)品和服務(wù)。

　　因此，品牌創(chuàng)新升級(jí)和運(yùn)營(yíng)變得極為重要。未來(lái)支付行業(yè)會(huì)逐漸形成三大市場(chǎng):第一個(gè)是C端用戶支付市場(chǎng)，其次B端企業(yè)級(jí)支付服務(wù)市場(chǎng)，第三個(gè)是跨境支付市場(chǎng)。這三個(gè)市場(chǎng)都擁有足夠廣闊的發(fā)展空間，也將決定“斷直連”后支付行業(yè)的整體走向，尤其后兩個(gè)市場(chǎng)屬于新興藍(lán)海市場(chǎng)，潛力無(wú)比巨大。對(duì)于中小支付機(jī)構(gòu)而言，業(yè)內(nèi)人士建議，將B端(企業(yè)客戶)市場(chǎng)作為戰(zhàn)略方向，避開與財(cái)付通和支付寶兩大巨頭在C端(個(gè)人客戶)市場(chǎng)的正面競(jìng)爭(zhēng)。

　　莊紫祥博士表示，不管是C端還是B端，第三方支付機(jī)構(gòu)都應(yīng)該為用戶提供更舒適的支付體驗(yàn)，包括更人性化的支付流程，更具特色的功能體驗(yàn)等。拼產(chǎn)品和服務(wù)的時(shí)代，能為用戶提供合心意的產(chǎn)品和服務(wù)的支付機(jī)構(gòu)就將獲得更多用戶的支持，在未來(lái)“無(wú)現(xiàn)金社會(huì)”中占據(jù)更大的份額，獲得更可觀的收益。