存款時間越長，存款利率越高這條“約定俗成”的規律被打破。日前，記者發現武漢部分銀行出現存款利率倒掛現象，3年期定期存款利率甚至高于5年期存款。分析人士指出，該現象主要是由于降息預期依然存在，銀行對于吸收長期存款的動力不大造成。

　　昨日，記者查閱渤海銀行官網發現，從該行最新公布的存貸款利率表發現，3年期存款利率3.25%，5年期存款利率卻相反減少，僅為3%。

　　國有五大行步調一致，工行、農行、中行、建行以及交行3年期和5年期存款利率相同，都為2.75%。大多股份制銀行3年期和5年期存款利率一樣，平安銀行、浦發銀行均為2.8%，興業銀行為3.2%，中信銀行則為3.0%。

　　本地兩家商業銀行依然遵循存款時間遞進，存款利率也隨之遞進的規律，記者查閱官網發現，漢口銀行3年期最新存款利率為3.575%，5年期存款利率為3.9%。武漢農村商業銀行3年期存款利率為3.85%，5年期則為4%。

　　統計數據顯示，截至2016年7月31日，我國主要17家銀行平均5年期存款利率為2.94%，3年期存款利率為2.9%，兩者差值為0.04%。除基本的儲蓄業務外，理財產品等也出現了倒掛現象。

　　以近期發行的某股份制銀行產品為例，其184天的產品預期年化收益率均為4.1%，而同系列同投資起點期限364天的產品，預期年化收益率只有2.1%。

　　業內人士表示，理財產品收益率出現倒掛的現象此前也有。比如在某些特殊需要沖量的時刻，季度考核或是年底考核，銀行會通過提高中短期理財產品收益率吸引客戶資金。但也有人士認為，目前最主要的原因是因為貨幣政策越來越趨于寬松，銀行為了規避利率持續下行的風險，主動降低長期產品收益率來對抗下行風險。

　　為什么長期存款會利率倒掛？

　　融360理財分析師李卉詩告訴長江日報記者，銀行一般是通過吸收短期存款，發放長期貸款來賺取息差的，目前央行施行寬松的貨幣政策，銀行存貸比監管要求放松，降低了銀行攬儲的意愿，壓低長期存款利率也可以減少銀行的負債成本。

　　同時，考慮到目前經濟下行壓力較大，未來央行可能會進一步進行降準降息的措施，銀行對于吸收長期存款的動力不大，對于成本較低的中短期資金較為渴求。因此對兩年期以內定期存款上浮力度較大，對三年期以上定期存款利率上浮力度較小，甚至多家銀行出現期限與收益“倒掛”現象。加上目前的利率水平處于歷史低位，5年期的長期存款對儲戶的吸引力很低，銀行也就不再需要為招攬客戶給出那么高的利率了。

　　怎么存利息才會更高？

　　李卉詩分析，三季度，銀行仍將偏向于吸收中短期存款，絕大多數銀行的長期定期存款上浮力度要小于中短期存款。考慮到未來央行存在降息降準的可能性以及目前的通貨膨脹率，建議偏好銀行定期存款的投資者多去了解不同銀行的相關產品，選擇一年期或三年期的中長期存款來提前鎖定收益。

　　如果錢在五年內不用，又不想做任何投資，直接辦理五年期存款未嘗不可。但是，由于五年期存款沒有基準利率，各銀行自行定價，比如工行、建行等國有幾大行的五年期存款利率普遍給到了2.75%，但是許多地方性商業銀行卻能給出3.5%的相對高息，兩者相差0.75%。

　　此外，雖然國債收益率今年以來一直在下跌，但仍可秒殺定期存款。融360數據顯示，2016年國債的收益處在第二位，超過了銀行理財產品的平均收益，僅次于網絡借貸。如果確定錢在三、五年內不支取，不妨考慮國債。